Mistras kapitalförvaltning ska avspegla det uppdrag som stiftelsen har, att bidra till lösandet av miljöproblem och att verka för en hållbar utveckling. Detta ska göras med rimlig avvägning mot kravet i stadgarna på god avkastning och begränsad risk. Inom branschen finns flera uttryck för kapitalförvaltning för hållbar utveckling. Mistra använder begreppet SRI - Social Responsible Investment i en vid tolkning. För Mistra innefattar begreppet SRI tre dimensioner - ekonomi, ekologi samt kulturella och social aspekter. Begreppet kan dock tolkas olika beroende på vem som använder det och vilken bakgrund man har.
Mistra valde att i ett inledande skede arbeta med uteslutningskriterier baserade på FN-avtal och av Sverige påskrivna konventioner, ILO, miljö- och barnkonventioner mm. Nu har fokus flyttats till att lägga tyngdpunkten på ett positivt urval där vi tillämpar modellen "bäst i klassen". Mistras förvaltare har olika metodik och grad av miljö- och etikinformation i sina förvaltningsmodeller. Mistra följer arbetet nära för att lära och kunna påverka den framtida kapitalförvaltningen.
Historik
1995
Mistra arrangerar ett seminarium om kapitalförvaltning för hållbar utveckling "Environment - Financial Risks and Opportunities".
2000
Beslutade Mistra att kapitalförvaltningen skulle präglas av Mistras uppdrag att lösa miljöproblem för en hållbar samhällsutveckling.
En studie om hur miljöanpassning påverkar avkastningen beställdes från KPMG.
2001
Under våren pågick ett utredningsarbete som gav underlag för en ny placeringspolicy, med en god avvägning mellan de olika kraven.
Utredningen "Screening of screening companies" genomförs av MiljöEko och Sustainability. Där redovisas kriterier som Mistra beaktar som "best practice" inom SRI. Resultatet blev att styrelsen beslutade att en del av kapitalet skulle väljas utifrån positiva miljökriterier.
2002
Mistra inleder miljö- och etikanpassningen genom att starta ett globalt mandat med både positiv och negativ sållning. Detta samtidigt som europamandatet fick en "uteslutningslista" att undvika.
2003
En fördjupad studie av fristående SRI-konsulter initieras. Uppdraget gick till SustainAbility och On Values. Resultaten redovisas i rapporten "Values for Money" våren 2004.
2004
Rapporten "Values for Money".
Tre offentliga upphandlingar genomfördes, alla med SRI-profil, för att ytterligare förstärka miljö- och etikprofilen i Mistras förvaltning och införa lärdomarna i operativ förvaltning.
Mistra blir associerad medlem i Enhanced Analytics Initiative, EAI, med syfte att förbättra kunskapsunderlaget för kapitalförvaltare. EAI utvärderar och belönar genom kommission till de aktieanalytikerhus som bäst kan förse investerare med bred information och analys om icke finansiella faktorer för långsiktigt investerande.
2005
Mistra startar forskningsprogrammet Sustainable Investment.
Mistra går in som första kund i det amerikanska företaget Generation Investment Management (Generation) - som har långsiktiga investeringar som filosofi och som integrerar hållbarhetsperspektiv med finansanalys.
2006
Den engelska tidskriften Global Money Management delar ut “2006 Awards for Excellence". Mistra blev vinnaren av kategorin "Non-profit fund of the year award". Det är Mistras strategi för och genomförande av kapitalförvaltning för hållbar utveckling, social responsible investment, som har imponerat på redaktionen och läsarna.
Mistra går in som första kund när det danska företaget BankInvest startar en ny etisk global emerging markets fond "BI Global Emerging Markets Equities SRI". Fonden tillämpar en bedömning utifrån positiva kriterier i kombination med ett traditionellt negativt filter.
2007
Från och med 1 april 2007 är hela Mistras kapitalförvaltning placerad enligt hållbarhetskriterier. Därmed är målet om att senast år 2007 ska hela Mistras portfölj vara genomgången och så långt som möjligt anpassad till miljö- och etikkriterier uppnått.
